Pada lap kedua balapan, Lauda kehilangan kendali atas mobilnya dan menabrak pembatas. Mobilnya terbakar hebat dan secara dramatis Lauda ditarik dari reruntuhan.
Dia kemudian mengalami koma, tetapi pulih dan kembali ke balapan setelah 6 minggu dan melewatkan hanya dua sesi balapan.
Rival ketat Niki Lauda, James Hunt memenangkan Grand Prix Jerman, serta satu kontes berikutnya tanpa kehadiran Lauda. Hal itu membuatnya mendapatkan gelar juara pada 1976.
Lauda memenangkan tiga balapan dan finis di posisi kedua sebanyak enam kali pada tahun 1977. Hal itu membawanya memenangkan kejuaraan dunia untuk yang kedua.
Pada musim 1978, performanya menurun ditambah terjadi sedikit konflik dririnya dengan Ferrari. Lauda lalu memutuskan pensiun dari balapan pada September 1979 untuk fokus pada bisnis maskapai Lauda Air.