KA Argo Parahyangan merupakan hasil peleburan dua kereta, yaitu KA Parahyangan dan KA Argo Gede. KA Parahyangan hadir lebih dulu, yakni pada 31 Juli 1971.
Saat itu, Perusahaan Nasional Kereta Api (kini PT Kereta Api Indonesia) meluncurkan kereta yang melayani Jakarta-Bandung bernama Parahyangan atau Parahiangan/Parahijangan (ejaan pra EYD), yang memiliki arti tempat tinggal para dewa. Kereta ini merupakan KA kelas dua/bisnis yang mampu menempuh Bandung selama dua jam tiga puluh menit dari Jakarta.
Era 80-an dan 90-an menjadi masa keemasan bagi KA Parahyangan. Masyarakat menjadikan kereta sebagai pilihan tercepat untuk bepergian dari Jakarta-Bandung maupun sebaliknya.
Salah satu buktinya, KA Parahyangan pernah beroperasi dengan 14 belas kereta dalam satu rangkaiannya. Penyempurnaan juga terus dilakukan dalam hal pelayanan maupun fasilitas kereta, misalnya dengan menambah fasilitas televisi.
Pada 1995, Perusahaan Umum Kereta Api meluncurkan KA Argo Gede. Kereta api tersebut dihadirkan sebagai hadiah HUT RI ke-50. KA Argo Gede beroperasi di rute yang sama dengan KA Parahyangan. Hal ini tentu membuat KA Parahyangan menghadapi pesaing, yang tidak saja lebih eksklusif tetapi juga memiliki waktu tempuh lebih cepat.